Как будет идентифицироваться доход инвестора полученного от управляющей компании МФЦА?

ЮЛ резидент РК Участник МФЦА является Управляющей Компанией (УК) и получает лицензию «Консультирование по инвестициям, управление инвестициями, организация инвестиционных сделок, предоставление управления фондами с ограниченным объемом полномочий. Инвестиции в виде акций, долговых обязательств, варрантов, сертификатов, структурированных продуктов, фьючерсов, контрактов на разницу, опционов для розничных клиентов». Управление инвестициями означает управление на дискреционной основе (по своему усмотрению) активами, принадлежащими другому лицу Инвестору, где активы включают любые инвестиции. Сама УК открывает счет для Инвестора и торгует в его интересах через своих брокеров. Между Инвестором и УК составляется своего рода договор доверительного управления (ДДУ), где УК выступает в качестве доверительного управляющего, Инвестор в качестве учредителя ДДУ. Инвестор в качестве инвестиции вносит деньги, ценные бумаги, зачисляет деньги на счет УК, УК по своему усмотрению генерит доходы от этих инвестиций и при выходе Инвестор получает деньги (либо ценные бумаги) с суммой основной инвестиции и маржой от УК. УК получает свою комиссию за управление инвестициями. Согласно ст.327 НК к доходу в виде дивидендов относится также чистый доход от доверительного управления учредителя доверительного управления, полученный от юридического лица, являющегося доверительным управляющим. Кроме этого, согласно п. 5 ст. 40 Налогового кодекса: «Исполнение налогового обязательства при передаче имущества в доверительное управление 5. Положения настоящей статьи и статей 41 - 45 настоящего Кодекса не применяются к налоговым обязательствам, возникающим в результате учреждения, осуществления и (или) прекращения управляющей компанией доверительного управления активами инвестиционного фонда в соответствии с законодательством Республики Казахстан об инвестиционных и венчурных фондах.». Обращаем внимание, что УК зарегистрирована по праву МФЦА, НЕ в соответствии с законодательством Республики Казахстан об инвестиционных и венчурных фондах. Пример: Инвестор зачислил 1 000 000 USD, УК заработала на эти деньги для Инвестора 200 000 USD.

1 вариант: Инвестор забирает 200 000 USD в виде маржи, 1 000 000 USD инвестиции остаются как инвестиции для дальнейшего получения дохода.

2 вариант: Инвестор забирает 1 000 000 USD в виде возврата капитала и 200 000 USD в виде маржи.

3 вариант: Инвестор на периодической основе получает доходы от вложенных инвестиций по фиксированное ставке.

Инвестора: Налоговые резиденты РК, РФ, Кипр, ОАЭ и Гонконг

Вопрос: 1. Какие могут возникать налоговые обязательства у казахстанских резидентов- Инвесторов в зависимости от вложения денег через УК в ценные бумаги, имущество, проценты и т.д. или другие активы ? Будет ли это признаваться просто как «другие доходы» когда будет выплачиваться от УК Инвестору маржа или нужно будет трактовать эти деньги в зависимости от какого-то инструмента или операции (дивиденды, прирост стоимости, вознаграждения и т.д.) или доходы от всех операции будут признаваться дивидендами согласно ст. 327 НК ?

2. Если доходы Инвестора будут признаваться дивидендами по ст.327, то освобождение к этим дивидендам будет разным, если с ценных бумаг, то пп.7) п.1 ст.341, если с долей участия, то пп.8) п.1 ст.341 ?

3. Все доходы в т.ч облагаемые у источника будут выплачиваться от других эмитентов или от лица от которых возникают доходы, в адрес УК т.к. между ними заключается обычный договор, но в дальнейшем все эти доходы будут выплачиваться от УК в адрес Инвестора, то кто будет налоговым агентом в т.ч. за нерезидентов ?

4. Если п.5 ст. 40 НК указывает на то что эти положения не применяются УК к инвестиционным фондам в соответствии с законодательством РК об инвестиционных и венчурных фондах, то получается что такие ИФ и УК не применяют особенности учета дохода и расходов ст.41-45 и каждый сам у себя учитывает и ведет налоговый учет ?

5. При этом, в данной норме п.5 ст.40 НК нет ограничений в применений для УК и инвестфондов, созданные по праву МФЦА. Означает ли это возможность применения ст.41-45 к УК и ИФ МФЦА ?

6. Имеются ли какие-либо особенности при применении СОИДН нерезидентов ОАЭ, Кипра (т.е. нужно ли как-то по другому учитывать сертификаты, территориальность другой страны, критерии признания доходов и т.д.) ?